TRXB11 — TRX REAL ESTATE II FUNDO DE INVESTIMENTO…: cotação, P/VP e rendimento
Fundo de investimento imobiliário de tijolo no segmento Multicategoria, com patrimônio líquido de R$ 427,07 mi e 906 cotistas no informe de 01/07/2026.
- FII de tijolo
- Multicategoria
- investidor profissional
- CNPJ 36.368.925/0001-37
Números de TRXB11
- CotaçãoR$ 179,7328/08/2026
- Variação no dia-2,85%
- No ano+8,93%
- Em 12 meses+19,68%
- Valor patrimonial da cotaR$ 105,03informe de 01/07/2026
- P/VP1,71cota acima do patrimônio
- Rendimento do mês0,90%informe de 01/07/2026
- Equivalente ao ano11,41%se repetir 12 meses
- Patrimônio líquidoR$ 427,07 mi
- Cotistas906
- Cotas emitidas4.066.022
- Volume médio (30 pregões)R$ 2,59 mi
Como ler os números de TRXB11
TRX REAL ESTATE II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII é um fundo de investimento imobiliário classificado pela CVM no segmento Multicategoria. A maior parte do patrimônio está em imóveis: a receita vem de aluguel, e o risco principal é vacância e inadimplência do locatário.
Com P/VP de 1,71, a cota é negociada 71,1% acima do valor patrimonial. Ágio aparece em fundo com imóveis bem localizados avaliados de forma conservadora, gestão com histórico de ganho de capital ou rendimento acima da média do segmento.
No informe de 01/07/2026, o fundo declarou dividend yield de 0,90% no mês, o que equivale a cerca de R$ 1,6249 por cota sobre o preço de hoje. Mantido esse ritmo por doze meses, o retorno seria de 11,41% ao ano, contra 13,90% do CDI acumulado na taxa de hoje — ou seja, 82% do CDI. O rendimento de FII muda todo mês e depende de aluguel recebido, juros dos títulos em carteira e ganho de capital com venda de ativo.
O rendimento distribuído por FII é isento de Imposto de Renda para a pessoa física, desde que o fundo tenha ao menos 50 cotistas, seja negociado em bolsa e o investidor detenha menos de 10% das cotas — as três condições do artigo 3º da Lei 11.033/2004. Este fundo declarou 906 cotistas no informe de 01/07/2026, acima do mínimo legal. O ganho na venda da cota, por outro lado, é tributado em 20%, sem faixa de isenção.
Quanto renderia R$ 10.000 em TRXB11
Com a cota a R$ 179,73, R$ 10.000 compram 55 cotas (R$ 9.885,15 investidos, o troco fica em caixa porque o fundo negocia em cota inteira). No ritmo do informe de 01/07/2026, isso renderia cerca de R$ 89,37 por mês, ou R$ 1.072,46 em doze meses — livres de Imposto de Renda para a pessoa física, atendidas as condições da Lei 11.033/2004.
Para efeito de comparação, a poupança pagaria R$ 66,23 no mês sobre o mesmo valor, e a meta Selic está em 14,00% ao ano. A diferença é que o rendimento do FII não é garantido: ele muda todo mês, pode cair a zero em período de vacância ou inadimplência, e a cota oscila — quem vende abaixo do preço de compra realiza prejuízo que o rendimento pode não compensar.
Onde TRXB11 coloca o dinheiro
| Classe de ativo | Valor | Participação |
|---|---|---|
| Imóveis e direitos reais | R$ 218,45 mi | 71,0% |
| Títulos e cotas (CRI, LCI, FII, títulos públicos) | R$ 89,36 mi | 29,0% |
A divisão acima vem do quadro de ativos do informe mensal de 01/07/2026. É por ela que classificamos o fundo como tijolo — e não pelo nome, que muitas vezes não corresponde à carteira real. Fundos de papel sofrem mais com mudança de juros; fundos de tijolo, com vacância e renegociação de aluguel.
O que observar antes de investir em TRXB11
Porte. Com R$ 427,07 mi de patrimônio líquido, é um fundo de porte médio no mercado brasileiro de FIIs. Porte não é qualidade, mas influencia: fundo grande costuma ter carteira mais diluída entre vários ativos e locatários, enquanto fundo pequeno pode depender de um único imóvel ou de um único devedor — o que concentra o risco de vacância e de inadimplência.
Liquidez. O volume médio dos últimos 30 pregões é de R$ 2,59 mi por pregão — liquidez intermediária: ordens grandes pedem preço limitado e paciência.
Base de cotistas. O informe de 01/07/2026 declarou 906 cotistas. Além de ser a condição legal para a isenção de IR (mínimo de 50), uma base ampla costuma andar junto com negociação mais fluida no secundário. O valor patrimonial de R$ 105,03 por cota multiplicado pelas 4.066.022 cotas emitidas reconstrói o patrimônio informado — é assim que se confere se preço e patrimônio estão falando da mesma base.
Ficha do fundo
| Item | Informação |
|---|---|
| Nome na CVM | TRX REAL ESTATE II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII |
| CNPJ | 36.368.925/0001-37 |
| Código de negociação | TRXB11 |
| Segmento declarado | Multicategoria |
| Perfil da carteira | tijolo |
| Administrador | BRL TRUST DTVM S.A. |
| Tipo de gestão | Definida |
| Público-alvo | INVESTIDOR PROFISSIONAL |
| Prazo de duração | Determinado |
| Em funcionamento desde | 16/03/2020 |
| Informe mais recente | 01/07/2026 |
Todo FII entrega à CVM um informe mensal com patrimônio, número de cotistas, cotas emitidas, valor patrimonial da cota e composição da carteira. É esse documento — e não material de divulgação — que alimenta esta página. O informe fica público no portal de dados abertos da CVM em até 30 dias após o fechamento do mês.
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Perguntas frequentes sobre TRXB11
Qual é a cotação de TRXB11 hoje?
No fechamento de 28/08/2026, a cota de TRXB11 estava em R$ 179,73, queda de 2,85% no dia. É o preço do arquivo oficial da B3, publicado após o encerramento do pregão.
Quanto TRXB11 paga de rendimento?
No informe de 01/07/2026, o fundo declarou 0,90% de dividend yield no mês, equivalente a 11,41% ao ano se o ritmo se mantiver. O valor por cota muda todo mês e é anunciado pelo administrador junto com a data de pagamento.
O que significa o P/VP de TRXB11?
P/VP é o preço da cota dividido pelo valor patrimonial. Hoje: R$ 179,73 ÷ R$ 105,03 = 1,71. Abaixo de 1 significa comprar por menos do que vale o patrimônio contábil; acima de 1, pagar ágio. Não é sozinho um sinal de compra: depende da qualidade dos ativos e da capacidade de manter o rendimento.
TRXB11 é fundo de tijolo ou de papel?
Pela carteira informada à CVM em 01/07/2026, é um fundo de tijolo: 71,0% do patrimônio em imóveis e 29,0% em títulos e cotas. A maior parte do patrimônio está em imóveis: a receita vem de aluguel, e o risco principal é vacância e inadimplência do locatário.
Preciso pagar Imposto de Renda sobre o rendimento?
Não, se as três condições da Lei 11.033/2004 forem atendidas: o fundo tem 50 cotistas ou mais, é negociado em bolsa e você detém menos de 10% das cotas. O rendimento cai isento na conta. Já o lucro na venda da cota é tributado em 20%, sem a faixa de isenção que existe para ações.
De onde vêm os dados de TRXB11?
Preço e volume vêm do arquivo COTAHIST da B3 (pregão de 28/08/2026). Patrimônio, cotistas, cotas emitidas, valor patrimonial, rendimento e composição da carteira vêm do informe mensal que o administrador entregou à CVM em 01/07/2026, disponível no portal de dados abertos.