Simulador de renda fixa: CDB, LCI, Tesouro e poupança
Quanto rende o seu dinheiro em cada aplicação, com a Selic e o CDI publicados hoje pelo Banco Central (dados de 27/08/2026) — já com Imposto de Renda e ganho real descontada a inflação.
Resultado para R$ 10.000,00 em 12 meses
| Aplicação | Taxa ao ano | Bruto | IR | Líquido | Ganho real |
|---|---|---|---|---|---|
| CDB 100% do CDI IR de 17,5% sobre o rendimento |
13,90% | R$ 11.389,99 | R$ 243,25 | R$ 11.146,74 | 6,73% |
| LCI/LCA 90% do CDI isenta de IR para pessoa física |
12,51% | R$ 11.250,99 | isento | R$ 11.250,99 | 7,73% |
| Tesouro Selic IR de 17,5% e custódia de 0,20% ao ano |
14,00% | R$ 11.400,00 | R$ 245,00 | R$ 11.155,00 | 6,81% |
| Poupança isenta, mas só rende na data de aniversário |
8,34% | R$ 10.834,30 | isento | R$ 10.834,30 | 3,74% |
Maior valor líquido: LCI/LCA 90% do CDI
Com R$ 10.000,00 aplicados por 12 meses, esta simulação entrega R$ 11.250,99 — R$ 1.250,99 de ganho líquido, o que representa 7,73% ao ano acima da inflação medida pelo IPCA dos últimos doze meses.
A alíquota de Imposto de Renda aplicada foi de 17,5%, correspondente a 365 dias na tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso. LCI, LCA e poupança são isentas para a pessoa física. Não incluímos IOF, que incide apenas em resgates com menos de 30 dias.
O que a simulação assume
Taxa constante. A conta projeta a taxa de hoje para todo o período. Na prática, o CDI acompanha a Selic e muda a cada decisão do Copom — em prazos longos, a diferença pode ser relevante nos dois sentidos.
Aporte único. Não há depósitos mensais. Para aporte recorrente, o resultado seria maior e a alíquota de IR incidiria conforme o prazo de cada aporte, não do primeiro.
Juros compostos diários. Renda fixa pós-fixada acumula por dia útil; a simulação usa a equivalência anual, o que produz diferença de centavos em relação ao extrato.
Sem taxa de administração. CDB, LCI e Tesouro Direto comprados por corretora não cobram taxa além da custódia de 0,20% ao ano da B3 no Tesouro (isenta no Tesouro Selic até R$ 10 mil). Fundos DI cobram administração, que reduz o rendimento — compare sempre pelo líquido.
Ganho real pela inflação passada. Usamos o IPCA acumulado em doze meses (4,44%, referência de 01/07/2026) como referência. A inflação futura pode ser outra.
As quatro aplicações da simulação
CDB
Certificado de Depósito Bancário: você empresta ao banco e recebe um percentual do CDI. Tem cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição, e Imposto de Renda pela tabela regressiva. Bancos médios pagam mais que os grandes justamente porque o risco de crédito é maior — dentro do limite do FGC, essa diferença costuma valer a pena.
LCI e LCA
Letras de crédito imobiliário e do agronegócio são isentas de IR para a pessoa física, o que permite ao emissor pagar um percentual menor do CDI e ainda assim entregar mais no líquido. Têm FGC e, em geral, prazo de carência: há um período mínimo antes do resgate, definido em norma do Conselho Monetário Nacional.
Tesouro Selic
Título público pós-fixado com liquidez diária e a menor oscilação de preço entre os títulos do Tesouro. Tem risco soberano — o menor do país — e custódia de 0,20% ao ano da B3, isenta para os primeiros R$ 10 mil aplicados nesse título. É a alternativa natural à reserva de emergência.
Poupança
Rende 0,5% ao mês mais TR enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, e 70% da Selic mais TR abaixo disso. É isenta e tem FGC, mas só credita rendimento na data de aniversário do depósito: sacar um dia antes faz perder o mês inteiro. É a razão de ela aparecer atrás em quase toda simulação.
Perguntas frequentes sobre renda fixa
CDB de 100% do CDI ou LCI de 90%: qual rende mais?
Em prazos curtos, a LCI isenta tende a ganhar: 90% do CDI sem IR supera 100% do CDI com 22,5% de imposto. Em prazos acima de dois anos, a alíquota do CDB cai para 15% e a conta se inverte. Simule os dois acima com o seu prazo.
O que é o come-cotas?
É a antecipação semestral de IR em fundos abertos de renda fixa e multimercado, cobrada em maio e novembro. Não existe em CDB, LCI, LCA nem no Tesouro Direto, que só recolhem imposto no resgate — vantagem que aparece em prazos longos.
O FGC cobre esses investimentos?
Cobre CDB, LCI, LCA, poupança e letras de câmbio até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Tesouro Direto não tem FGC porque tem risco soberano — o mais baixo do país.
Por que a poupança aparece atrás?
Porque com a Selic acima de 8,5% ao ano ela rende 0,5% ao mês mais TR, um valor fixo que fica abaixo do CDI. A isenção de IR não compensa a diferença, e ainda há a regra do aniversário: sacar um dia antes zera o rendimento do mês.