Comparador de ações da B3
Coloque até quatro papéis lado a lado e compare preço, múltiplos, rentabilidade, dívida e dividendos — todos calculados a partir do mesmo conjunto de fontes públicas.
Comparação
| Indicador | ITUB4 | BBDC4 | BBAS3 |
|---|---|---|---|
| Empresa | ITAUUNIBANCO | BRADESCO | BRASIL |
| Setor | Financeiro | Financeiro | Financeiro |
| Fechamento último pregão |
R$ 39,19 | R$ 17,08 | R$ 20,17 |
| Variação no dia | -0,66% | +0,53% | +3,33% |
| Em 12 meses | +2,19% | +1,73% | -4,18% |
| Máxima 52 semanas | R$ 49,67 | R$ 22,12 | R$ 27,81 |
| Mínima 52 semanas | R$ 36,96 | R$ 15,68 | R$ 17,79 |
| Volume médio 30 pregões |
R$ 915,31 mi | R$ 575,17 mi | R$ 499,73 mi |
| Valor de mercado | R$ 450,40 mi | R$ 170,09 bi | R$ 115,59 bi |
| P/L lucro 12 meses |
— | 7,19 | 8,44 |
| P/VP | 0,00 | 0,37 | 2,86 |
| ROE | — | 5,13% | 33,95% |
| Margem líquida | — | 8,76% | 4,29% |
| Dividend yield 12 meses |
8,08% | 8,18% | 2,73% |
| Lucro por ação | — | R$ 2,23 | R$ 2,39 |
| Patrimônio por ação | R$ 218.523,95 | R$ 43,60 | R$ 7,04 |
| Dívida líquida | — | R$ 767,14 bi | R$ 926,96 bi |
| Balanço usado | 30/06/2026 | 30/06/2026 | 30/06/2026 |
Os múltiplos usam o preço do último pregão e o resultado dos últimos doze meses. Quando as empresas têm balanços de datas diferentes, a linha "balanço usado" mostra qual período entrou em cada coluna — comparar períodos distintos é a principal fonte de conclusão errada em análise de múltiplos.
Como comparar duas empresas sem se enganar
Compare dentro do setor. P/L de 6 é barato para um banco e caro para uma incorporadora no fim do ciclo. A comparação só tem sentido entre empresas expostas às mesmas variáveis — o mesmo cliente, a mesma regulação, o mesmo insumo.
Olhe a margem antes do múltiplo. Margem líquida diz quanto sobra de cada real de receita. Duas empresas do mesmo setor com margens muito diferentes têm modelos de negócio diferentes, e o múltiplo menor pode ser reflexo disso, não desconto.
Dívida muda tudo. Empresa com dívida líquida alta tem lucro mais sensível à Selic: cada ponto de juro come uma fatia do resultado. Compare a dívida líquida com o patrimônio, não com o preço.
Dividend yield olha para trás. O número que aparece aqui é o que foi efetivamente pago nos últimos doze meses dividido pelo preço de hoje. Ele não é promessa: empresa que vendeu ativo no ano passado pode ter yield alto sem capacidade de repetir.
Cheque a data do balanço. Uma empresa com ITR de junho e outra com DFP de dezembro estão contando períodos diferentes da mesma economia.
O que cada linha da tabela significa
Valor de mercado é o preço multiplicado pelo número de ações emitidas. Mostra o tamanho da empresa segundo o mercado, e é o numerador de quase todos os múltiplos.
P/L divide o valor de mercado pelo lucro dos últimos doze meses: quantos anos de lucro atual o preço de hoje representa. Não existe em empresa com prejuízo.
P/VP divide o valor de mercado pelo patrimônio líquido contábil. Abaixo de 1, o mercado paga menos do que o valor de livro; acima, paga ágio pela capacidade de gerar retorno.
ROE é o lucro dividido pelo patrimônio líquido: quanto a empresa gera de resultado para cada real que os sócios têm nela. É o indicador que melhor separa negócio bom de negócio grande.
Margem líquida é o lucro dividido pela receita — quanto sobra de cada real vendido depois de todos os custos, despesas, juros e impostos.
Dívida líquida são os empréstimos e financiamentos menos o caixa. Valor negativo significa caixa líquido: a empresa tem mais dinheiro guardado do que deve a bancos e debenturistas.
LPA e VPA são lucro e patrimônio por ação. Servem para comparar o preço unitário com o que cada ação representa de resultado e de patrimônio, sem depender do tamanho do lote.
Comparações que costumam esclarecer
Alguns pares e trios que mostram bem como o mesmo setor produz números diferentes:
- Bancos: ITUB4, BBDC4 e BBAS3 — compare ROE e P/VP; em banco, o patrimônio é o motor do resultado, e o P/VP diz quanto o mercado paga por ele.
- Petróleo e mineração: PETR4 e VALE3 — duas empresas de commodity com ciclos distintos; olhe margem e dividend yield juntos.
- Ordinária contra preferencial: PETR3 e PETR4 — a mesma empresa em duas classes, com preço, liquidez e direitos diferentes.
- Varejo: MGLU3 e LREN3 — margem líquida e dívida líquida explicam boa parte da diferença de múltiplo entre duas varejistas.
Em todos os casos, abra também a ficha individual de cada papel: é lá que estão a série de preços, o histórico de proventos ano a ano e a evolução de receita e lucro que o comparador resume em uma linha.
Perguntas frequentes sobre o comparador
Quantas ações posso comparar de uma vez?
Até quatro, para a tabela caber na tela sem rolagem horizontal no celular. Basta separar os códigos por vírgula.
Posso comparar ação com fundo imobiliário?
Pode digitar os dois, mas a comparação perde sentido: FII não tem receita, lucro nem patrimônio no mesmo formato de uma companhia. Para FIIs, use a lista de fundos imobiliários, que traz P/VP e rendimento.
De onde vêm os múltiplos?
Preço do arquivo COTAHIST da B3; receita, lucro, patrimônio e número de ações das demonstrações entregues à CVM; proventos dos eventos corporativos divulgados pela B3.
Por que dois papéis da mesma empresa mostram múltiplos diferentes?
Porque o preço é diferente. O lucro e o patrimônio são da companhia inteira, mas o P/L e o P/VP usam o valor de mercado calculado a partir da cotação de cada classe. Ordinária e preferencial da mesma empresa costumam negociar com preços distintos por causa de liquidez e direitos.
Um papel apareceu sem P/L. Por quê?
Ou a empresa teve prejuízo nos últimos doze meses — e dividir preço por lucro negativo não produz número com significado —, ou falta a composição de capital atualizada na CVM para calcular o valor de mercado.